SCHD 주가 분석 트럼프 관세전쟁 여파로 주가 하락, 배당성장주 매력 분석

SCHD 트럼프 관세전쟁과 배당성장주, 주가 전망 분석

 

 

 

 

Schwab U.S. Dividend Equity ETF(SCHD)는 다우존스 U.S. Dividend 100 지수를 추종하는 배당성장주 ETF로, 안정적 배당과 장기 성장 가능성으로 주목받습니다. 그러나 2025년 트럼프 행정부의 관세전쟁과 ETF 재구성(에너지·소비재 비중 증가)으로 변동성이 커졌습니다.4월 30일 주가는 25.421 USD(-1.81%)로, 연초 대비 -11.12% 하락했습니다. X에서 @jalmukkk는 “관세전쟁 하락은 SCHD 바겐세일 기회”라며 매수 의견을 제시했습니다. 이 포스팅에서는 SCHD의 주요 이슈, 주가 분석, 투자 전망을 정리합니다.

SCHD의 주요 이슈

 

 

 

 

SCHD는 10년 이상 배당을 유지한 미국 기업 100개로 구성된 ETF로, 낮은 수수료(0.06%)와 4.04% 배당수익률로 인기를 끌었습니다.  그러나 최근 관세전쟁과 포트폴리오 재구성으로 투자 심리가 악화되었습니다.

1. 트럼프 관세전쟁과 시장 충격

• 배경: 2025년 트럼프 행정부의 대중·대유럽 관세(10~60%)로 S&P 500이 10% 하락, SCHD는 3월 고점(27.96 USD) 대비 -9.01%. 에너지·소비재 중심 포트폴리오가 관세전쟁에 취약.
• 영향: 주요 보유 종목(Chevron, ConocoPhillips)의 비용 증가 우려로 주가 하락. 4월 8일 최저 24.19 USD 기록 후 반등.
• X 반응: @romactickiller는 “SCHD 장투, 관세전쟁은 단기 노이즈”라며 50대 투자자의 장기 전략을 공유.

2. ETF 재구성: 에너지·소비재 비중 증가

• 변화: 2024년 10월 재구성으로 에너지(Chevron, ConocoPhillips)와 소비재(Coca-Cola, PepsiCo) 비중 각각 25%로 증가, 기술주 비중 축소.
• 논란: 관세전쟁으로 에너지 비용 상승, 소비재 수출 경쟁력 약화 우려. Seeking Alpha는 “재구성 후 안정성↑, 성장성↓”로 평가.
• 영향: 단기 변동성 증가, 장기 배당 안정성은 유지. 배당수익률 4.04%(연간 1.0 USD).

3. 3-for-1 주식 분할

• 실시: 2024년 10월 10일 3-for-1 주식 분할, 주당 NAV 감소로 접근성 확대. 총 투자 가치는 변동 없음.
• 영향: 개인 투자자 유입 증가, 4월 거래량 +29% YoY. 그러나 단기 매도 압력으로 10월 11일 -0.58%. 
• X 반응: @yhpkorea2005는 “SCHD 분기 배당 0.25 USD, 연 4% 안정적”으로 긍정적 평가.

4. 순자산 유입과 시장 관심

• 현황: 2025년 4월 AUM 66.47억 USD, ‘Liberation Day’ 후 1.19억 USD 순유입(VIG 2배). 낮은 수수료와 배당 안정성으로 인기.
• 경쟁: Vanguard Dividend Appreciation ETF(VIG) 대비 배당수익률↑(4.04% vs 1.8%), 성장률↓(-11.12% vs -5%).
• 영향: 장기 투자자 선호도 유지, 단기 트레이더의 관세전쟁 우려로 매도세.

 

SCHD 주가 분석

 

 

 

 

SCHD 주가는 관세전쟁과 재구성으로 2025년 연초 27.83 USD에서 4월 30일 25.421 USD로 하락(YTD -11.12%)했습니다. 그러나 배당수익률 4.04%와 RSI 48로 반등 가능성이 제기됩니다.

주가 흐름

• 최근 동향:
  • 4월 24일: 25.69 USD(-0.04%).
  • 4월 29일: 25.8501 USD(+0.62%).
  • 4월 30일: 25.421 USD(-1.81%, 관세전쟁 우려). 
• 1년 성과: 2024년 4월 26.19 USD→2025년 4월 25.421 USD, YTD -11.12%. 52주 최고 29.72 USD(2024년 11월), 최저 23.87 USD(2025년 4월). S&P 500(-10%)과 유사.
• 기술적 분석:
  • 지지·저항선: 지지선 25.28 USD(4월 저점), 저항선 25.87 USD(4월 고점).
  • RSI: 48, 중립~과매도 구간으로 반등 가능.
  • MACD: 4월 3일 음전환, 단기 하락 신호. 10일 MA(25.90 USD) < 50일 MA(26.50 USD), 약세 지속.
  • 거래량: 4월 평균 2,500만 주, 관세전쟁 후 29% 증가(매도 압력).

재무 및 밸류에이션

• 2024년 실적: AUM 71.13억 USD(4월 28일), 배당수익률 4.04%(분기 0.248 USD), 수수료 0.06%. 주요 종목: Home Depot, Chevron, Coca-Cola. 
• 2025년 전망: 배당수익률 4.1% 예상, AUM 70억 USD 유지. TipRanks 평균 목표가 29.87 USD(+17.51%). 관세전쟁 완화 시 실적 반등.
• 밸류에이션:
  • P/E 비율: 15.2(카테고리 평균 15), 적정 평가.
  • P/B 비율: 2.5(평균 2.0), 약간 고평가.
  • 배당수익률: 4.04%, VIG(1.8%) 상회.
  • 목표가: TipRanks 29.87 USD(최고 35.77 USD, 최저 24.55 USD), 투자의견: Moderate Buy(54 Buy, 42 Hold, 5 Sell). 
• 시가총액: 71.13억 USD(4월 28일), ETF 순위 상위 10%.

주가 전망과 투자 전략

 

SCHD는 관세전쟁으로 단기 하락했으나, 배당 안정성과 저평가(P/E 15.2)로 장기 투자 매력이 큽니다. Invezz는 “하락은 매수 기회”로 평가했으며, X에서 @oliver__99_는 “25 USD 이하 무지성 추매”를 추천했습니다.

기회

• 배당 안정성: 10년 이상 배당 기업 중심, 연 4.04% 배당수익률로 현금흐름 안정.
• 저평가: P/E 15.2, RSI 48로 반등 가능. TipRanks 목표가 29.87 USD(+17.51%). 
• 관세전쟁 완화: 관세 협상 진전 시 에너지·소비재 종목 반등, SCHD 수익률 개선.

리스크

• 관세전쟁 지속: 에너지·소비재 비중 50%로 관세전쟁 장기화 시 추가 하락 가능. Seeking Alpha는 “무역 리스크 상존” 경고.
• 기술적 약세: MACD 음전환, 10일 MA < 50일 MA로 단기 하락 압력. StockInvest는 “단기 Sell” 평가.
• 경쟁 ETF: VIG의 성장률 우위(-5% vs -11.12%)로 자금 유출 우려.

투자 전략

• 장기 매수: 지지선 25.28 USD 이하에서 분할 매수, 배당 재투자 전략 권장.
• 모니터링: 5월 관세 협상과 2분기 배당 발표 주시. 거래량 급등 시 변동성 대응.
• 대안 투자: 성장 중심 ETF(VIG, SPY)로 분산 투자 고려.