파마리서치 주가 전망 인적분할 이후 기회 실적과 수출이 증명하는 이유
2025년 7월 기준, 파마리서치(214450)는 투자자들 사이에서 다시금 주목받고 있습니다. 인적분할 이슈로 인해 단기적으로 주가가 흔들렸지만, 실적 성장, 수출 확대, 신제품 출시 등 탄탄한 펀더멘털이 이를 뒷받침하고 있기 때문입니다. 오늘은 파마리서치의 실적, 수급, 기술적 흐름까지 종합적으로 살펴보고, 앞으로의 투자 전략을 정리해보겠습니다.
파마리서치 인적분할 이후 주가 흐름, 괜찮을까?
2025년 6월, 파마리서치는 존속법인 ‘파마리서치홀딩스’와 신설법인 ‘파마리서치’로 인적분할을 발표했습니다.
이 발표 직후, 시장은 불확실성으로 인해 주가가 하루 만에 17% 가까이 급락했지만, 이후 빠르게 회복세를 보이며 현재는 460,000원대에서 거래되고 있습니다.
🚨 인적분할 발표 → 단기 충격 → 실적 & 신제품 모멘텀으로 반등
2. 2025년 1분기 & 2분기 실적은?
구분2025년 1분기2025년 2분기(E)
| 매출액 | 1,169억 원 | 1,325억 원 |
| 영업이익 | 447억 원 | 538억 원 |
| 순이익 | 360억 원 | - |
| 영업이익률 | 38.26% | 약 40% 이상 예상 |
💡 전년 대비 매출 56.5%↑, 순이익 96.8%↑ → 전 산업군 대비 매우 고성장
이러한 성과는 의료기기 내수(41%) + 의약품/화장품 수출 확대라는 복합 구조에서 비롯됩니다.
3. 신제품 ‘에버클’과 글로벌 진출 확대
- 2025년 7월, PLLA 기반 바이오스티뮬레이터 ‘에버클’ 출시
- 기존 히트 제품 ‘리쥬란’은 유럽 CE 인증 획득, 누적 판매량 1,000만cc 돌파
에버클은 자가 콜라겐 생성을 유도하는 제품으로, 미용·에스테틱 시장의 고급 라인업을 강화하고 있으며, 비에스테틱 전문 자회사 설립 및 디지털 헬스케어 기업 인수 등으로 새로운 수익 포트폴리오 확장도 진행 중입니다.
4. 수급은 어떤가요?
- 기관: 최근 순매수 전환 (6월 말부터 유입 확대)
- 외국인: 분할 이후 지속적인 순매도 (보유율 하락 중, 현재 약 15.2%)
✅ 기관의 전략적 매수 흐름은 반등 가능성의 단서
⚠️ 외국인 이탈은 단기 불안 요소지만, 장기 매출 확대에 따른 복귀 여지도 있음
5. 주가 기술 분석 & 투자 전략
📌 주요 가격대 기준
| 구간 | 해석 및 전략 |
| 440,000원 | 강력 지지선. 이탈 시 손절 고려 |
| 460,000원대 | 현재가 부근. 1차 매수 타이밍 가능 |
| 490,000원 | 목표주가선. 익절구간 진입 예상 |
| 534,000원 | 52주 신고가. 과열구간, 부분 청산 검토 |
🎯 증권가 목표주가: 490,000원 (2025년 예상 EPS 14,701원, PER 33배 기준)
투자자라면 놓치지 말아야 할 시기
파마리서치는 분할 이슈를 털고 견고한 실적, 혁신적인 신제품 출시, 글로벌 확장 가속화를 통해
명확한 성장 비전을 제시하고 있습니다. 현재 주가는 단기 조정 구간으로, 450,000원 부근은 분할 매수에 적절한 타점으로 분석됩니다.
중장기 보유를 고려할 수 있는 성장 바이오 종목으로, 여전히 시장의 관심이 유효합니다.