팔란티어(PLTR) 최근 이슈와 주가 분석 AI 플랫폼 성장, 정부 계약 리스크, 주가 하락 원인과 투자 전망 정리

 

 

팔란티어(PLTR) 최근 이슈와 주가 분석 2025

팔란티어(PLTR)는 AI 기반 데이터 분석 플랫폼으로 유명한 소프트웨어 기업으로, 2025년 들어 주가가 큰 변동성을 보이고 있다. 5월 5일 1분기 실적 발표 이후 주가가 9% 하락하며 투자자들의 우려가 커지고 있다. 이번 글에서는 팔란티어의 최근 이슈를 정리하고 주가 분석을 통해 향후 전망을 살펴보자.

팔란티어 최근 이슈 정리

2025년 5월 6일 기준, 팔란티어의 주요 이슈는 실적 발표, 정부 계약 리스크, 시장 과열 논란으로 요약된다.

1. 1분기 실적 발표와 주가 하락

• 5월 5일 발표된 2025년 1분기 실적에서 매출은 전년 대비 39% 성장한 $884M을 기록하며 시장 기대치($862.3M)를 상회했다. 미국 상업 매출은 71% 증가하며 AI 플랫폼(AIP)의 강한 성장세를 입증했다.
• 하지만 조정 EPS는 $0.13으로 예상치와 부합했을 뿐, 시장의 높은 기대를 충족시키지 못했다. 일부 투자자들은 36% 매출 성장률이 밸류에이션을 정당화하기에 부족하다고 판단했다.
• 실적 발표 후 주가는 장외 거래에서 9% 하락하며 $112.33까지 떨어졌다. 이는 과열 우려와 함께 시장이 실적에 대해 실망한 반응으로 해석된다.

2. 정부 계약 의존도와 DOGE 리스크

• 팔란티어는 매출의 약 55%를 정부 계약에서 얻고 있으며, 그중 75%가 미국 정부와의 계약이다. 트럼프 행정부의 정부 효율성 부서(DOGE) 정책으로 인해 정부 예산 삭감 가능성이 대두되고 있다.
• UBS 애널리스트는 DOGE 관련 예산 삭감이 단기적으로 매출에 부정적인 영향을 줄 수 있다고 경고하며, 2025년 매출 성장률 전망을 31%로 하향 조정했다.
• 반면, NATO가 팔란티어의 AI 기반 군사 시스템(Maven Smart System)을 채택하며 방산 부문에서 긍정적 신호를 보였고, 트럼프의 Golden Dome 미사일 방어 계획과 스페이스X와의 협력 가능성도 거론되고 있다.

3. 시장 과열 논란과 밸류에이션 우려

• 팔란티어 주가는 2024년 340% 상승하며 S&P 500에서 최고 성과를 기록했다. 2025년에도 2월 18일 최고치 $124.62를 찍었으나, 이후 30% 하락하며 변동성이 커졌다.
• 현재 P/E 비율은 185배, P/S 비율은 60배 이상으로 소프트웨어 업종 평균(10~20배)을 크게 상회하며 고평가 논란이 지속되고 있다. 일부 애널리스트는 이러한 밸류에이션이 지속 불가능하다고 경고한다.
• X 플랫폼에서는 “비이성적 과열”이라는 의견과 함께, 주가가 2022년 저점 대비 18배 상승했다는 점에서 조정이 불가피하다는 시각이 나타나고 있다.

팔란티어 주가 분석

2025년 5월 5일 기준, 팔란티어 주가는 $112.33으로, 실적 발표 이후 하락세를 보이고 있다.

주가 동향

기간	주가(USD)	변동률	영향 요인
2025년 2월 18일	124.62	-	최고치 기록
2025년 3월	86.24	-30% (2월 대비)	펜타곤 예산 삭감, CEO 주식 매도
2025년 5월 5일	112.33	+30% (3월 대비)	실적 발표 후 9% 하락

주가는 2월 최고치 대비 10% 하락한 상태이며, 2024년 말 대비로는 여전히 높은 수준이지만 최근 하락세가 두드러진다.

기술적 분석

• 지지/저항: 지지선 $110, 저항선 $125. 현재 주가는 지지선 근처에서 거래 중이며, 추가 하락 시 $100까지 내려갈 가능성 있다.
• RSI: 5월 5일 기준 RSI 40으로 중립, 과매도 구간(30 이하) 진입 시 반등 가능성 있음.
• 이동평균: 50일 이동평균선($115) 아래로 하락하며 단기 약세 신호 나타남.

펀더멘털 분석

• 시가총액 $292B으로 2024년 $50B 대비 5배 이상 성장했으나, EPS $0.21로 고평가 논란 지속.
• 2025년 매출 전망 $3.89B~$3.90B으로 36% 성장 예상. 미국 상업 매출 68% 성장 전망은 긍정적.
• AI 시장 성장과 함께 장기적으로는 $1.4T TAM(2033년 전망)에 도달 가능성이 있지만, 단기적으로는 정부 계약 리스크가 변수.

투자 전략과 주의점

단기 투자: 지지선($110) 유지 시 반등 노릴 수 있으나, 하락 시 $100까지 손절 고려. 변동성 대비 필요.

장기 투자: AIP 성장과 정부 계약 안정화 확인 후 분할 매수 추천. 현재는 고평가 리스크 주의.

• 긍정 요인: AIP를 통한 상업 매출 성장, NATO 계약 등 방산 부문 확장, AI 시장 선도.
• 리스크: 정부 예산 삭감, 높은 밸류에이션으로 추가 하락 가능성, 시장 변동성.
• 주의점: 8월 실적 발표와 DOGE 정책 변화, AIP 상업화 속도 주시.

마무리 팔란티어의 미래는?

팔란티어는 AI 플랫폼과 방산 계약으로 성장 잠재력을 입증했지만, 높은 밸류에이션과 정부 계약 의존도로 단기 변동성이 클 수 있다. 장기적으로 AI 시장 확대에 힘입어 성장 가능성이 높지만, 현재 주가는 신중한 접근이 필요하다. 팔란티어 주식에 대한 의견이 있다면 댓글로 공유해 주세요.